AI 반도체 주식 과매수, 비이성적 과열인가? 실적 기반의 랠리인가?
골드만삭스의 주식 리서치 총괄 짐 코벨로(Jim Covello)와 헤지펀드부문 총괄 토니 파스콰리엘로(Tony Pasquariello)는 AI 산업의 서로 다른 핵심 가치를 두고 충돌하고 있습니다. 1. 주식 리서치 총괄(짐 코벨로): 반도체 비중 축소 (매도) 짐 코벨로는 현재의 AI 열풍이 공급망 내에서 수익이 반도체에만 지나치게 쏠려있는 기형적 구조라고 분석합니다. 반도체 비중 축소의 논리 2026년 4월 보고서에서 그는 “반도체 공급망이 모든 … 더 읽기